7月29日，收评数关A股市场在尾盘实现拉升，创业全天成交额达到1.8万亿，大涨点整较前一交易日增加609亿，突破市场中逾3000只股票下跌。口算最终收盘时，力硬沪指上涨0.33%，延续深成指上涨0.64%，强势创业板指上涨1.86%。收评数关

信达证券指出，创业政策与资金的大涨点整双重推动使得牛市主升浪已经来临。预计8月市场可能会因中美关税谈判进展及中报披露密集期出现小幅波动，突破但总体趋势难以改变。口算

从盘面来看，力硬医药股、延续半导体、算力硬件等板块表现强劲，尤其是创新药和CRO等股票大幅上涨，东芯股份涨停20%；算力硬件股如中际旭创也创下新高；钢铁股和水电概念股也表现良好。同时，金融板块如保险和券商回调明显，贵金属、养殖和零售领域也出现较大跌幅。

展望未来，东方证券认为市场结构性牛市氛围浓厚，预计这一趋势将持续。

热门板块

1、医药股强势反弹

创新药及CRO等医药股票持续走强，亚太药业实现2连板，多家公司涨停。

点评：主要受到恒瑞医药签署了创纪录的120亿美元海外大单及药明康德半年度报告表现优异的推动。国联民生证券预计，2025年将是国内创新药授权的重要年，市场已逐步迈向兑现期。

2、半导体板块活跃

半导体相关股票表现出色，光刻机、先进封装、存储芯片等领域上涨，东芯股份上涨20%。

点评：中信证券分析指出，AI时代对晶圆厂先进制程的需求增大，国内企业正在加速追赶。建议重点关注晶圆代工及国产设备细分领域。

3、算力硬件股票活跃

PCB、光模块等算力硬件股票持续活跃，中际旭创再创历史新高。

点评：高盛预计，2025年和2026年800G光模块的销量将分别达到1990万和3350万单位，市场规模增长预期显著。

机构观点

1、信达证券：牛市主升浪来临

信达证券强调，在政策和资金的影响下，牛市主升浪正在形成。预计居民资金将逐渐流入股市，主升浪期间市场对利空消息反应迅速，市场总体趋势看涨。

2、招商证券：资金信心增强

招商证券分析指出，A股近期表现出不同的资金结构，外资流入加大，政策叠加有助于提升市场信心。AI产业有望加速发展，期待行业逐步起势。

3、东方证券：产业叙事主流

东方证券认为市场结构性牛市将持续，资金流入加速，热点板块轮动频繁，投资思维聚焦于产业叙事，关注有色金属、通信、军工等领域。

本文转载自“腾讯自选股”，XM外汇官网编辑：李佛。